Correlations Between Financial Performance Indicators of Companies with Core Activity in the Energy Sector and Related Industries, Traded on Bucharest Stock Exchange, and the Bet-Ng Index
Видавництво:
Київський університет
Рік:
2018
Сторінок:
Р. 95-100
Тип документу:
Стаття
Головний документ:
Київський Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка / Київський, університет імені національний; відп. ред. В.Д. Базилевич ; редкол.: Г.О. Харламова, С.Х. Аггелопоулос, Х. Алпас [та ін.]. - Київ: Київський університет, 2018
Анотація:
The results we obtained are invalidating the research hypothesis: there is a strong and direct link between the evolution of BET-NG index and the financial performance ratios of the component companies.
The analysis performed on the correlations between the evolution of BET-NG index and financial performance ratios indicates that in the majority of the cases the links are inverse and in 25% of the cases they are strong.
In what concerns the intensity of the correlations between the major financial performance ratios (ROA; ROE; EPS; Net Margin) and average values of BET-NG index, there is no strong link to justify the identification of a regression model.
Consequently, we can affirm that the evolution of BET-NG index is determined by other factors, different than the financial performance of the component companies. This situation outlines new research developments that need extending the timeframe and the financial ratios used.
Отримані авторами результати не відповідають гіпотезі дослідження: існує сильний і прямий зв"язок між еволюцією індексу BET-NG та показниками фінансової ефективності компаній-компонентів. Аналіз, виконаний на співвідношеннях між еволюцією індексу BET-NG та показниками фінансової ефективності, указує на те, що в більшос&ті випадків зв"язок є зворотним і в 25% випадків він є сильним.
Що стосується інтенсивності кореляцій між основними показниками фінансової ефективності (ROA; ROE; EPS; чиста маржа) та середніми значеннями індексу BET-NG, то не існує міцного зв"язку,& щоб виправдати ідентифікацію моделі регресії. Отже, можна стверджувати, що еволюція індексу BET-NG визначається іншими факторами, які відрізняються від фінансових показників компаній-компонентів. Ця ситуація окреслює нові науково-дослідні розробки, &які потребують продовження термінів і використання фінансових показників.
Полученные результаты не соответствуют гипотезе исследования: существует сильная и прямая связь между эволюцией индекса BET-NG и показателями финансовой эффективности компаний&-компонентов. Анализ, выполненный на соотношениях между эволюцией индекса BET-NG и показателями финансовой эффективности, указывает на то, что в большинстве случаев связь является обратной и в 25% случаев она сильна.
Что касается интенсивности корре&ляций между основными показателями финансовой эффективности (ROA; ROE; EPS; чистая маржа) и средними значениями индекса BET-NG, то не существует прочной связи, чтобы оправдать идентификацию модели регрессии. Следовательно, можна утверждать, что эволю&ция индекса BET-NG определяется другими факторами, отличающимися от финансовых показателей компаний-компонентов. Эта ситуация определяет новые научно-исследовательские разработки, требующие продления сроков и использования финансовых показателей.
