Time series analysis of co-integration and error correction model are applied to explore the nexus between FDI and domestic investment in India and Pakistan. The results assert that FDI has complementary effect on domestic investment in India whereas ithas the substituted effect on domestic investment in Pakistan in the long run. The complementary effect in India is elastic as compared to substitution effect of FDI in Pakistan, which is inelastic.
У статті аналіз часових рядів та модель корекції помилок застосовано для дослідження взаємозв"язку між прямим іноземним інвестуванням та внутрішніми інвестиціями у випадку Індії та Пакистану. Результати аналізу вказують на те, що для Індії ПІІ мають доповнюючий ефект відносно національного інвестування, в той час як для Пакистану ППІ навпаки - виштовхують внутрішнє інвестування. При цьому, доповнюючий ефект в Індії є доволі еластичним, а виштовхуючий ефект у Пакистані - нееластичним.
