The main objective of this study aims to estimate the size of underground economy in Saudi Arabia over the period of 1980-2010. Contrary to previous studies, this one examines the link between fiscal expenditures and underground economy using a currencydemand function model with structural break. The results show that the estimated Saudi"s underground economy is about 47.07% of the official GDP. Toda-Yamamoto dynamic Granger causality test indicates the causality between expenditures and underground economic activities in Saudi economy. Saudi government should restrict the expansion of its public expenditure policy to ensure that expenditures are directed for the true purpose as been planned.
У статті зроблено спробу визначити розмір тіньової економіки в Саудівській Аравії в період з 1980 по 2010 роки. На відміну від попередніх досліджень, у даному перевірено взаємозв"язок між фіскальними витратами країни та тіньовою економікою з використанням функції валютного попиту за наявності структурного розриву. Результати демонструють, що тіньова економіка СА дорівнює приблизно 47,07% від офіційного ВВП країни. Тест Тода-Ямамото демонструє наявність причинно-наслідкового зв"язку між видатками країни та активністю тіньової економіки в Саудівській Аравії.& Уряду СА необхідно переглянути та обмежити політику державних видатків з тим, щоб гарантувати, що вони йдуть на дійсно заплановані заходи.
