Convergence of option rewards for multivariate price processes
Видавництво:
ТВ і МС
Рік:
2011
Сторінок:
С. 103-117
Тип документу:
Стаття
Головний документ:
Теорія ймовірностей та математична статистика / Київський університет. № 85. - Київ: ТВ і МС, 2011
Анотація:
American type options with general payoff functions possessing polynomial rate of growth are considered for multivariate Markov price processes. Convergence results for optimal reward func-tionals of American type options for perturbed multivariate Markov processes are presented. These results are applied to approximation tree type algorithms for American type options for exponential multivariate Brownian price processes and mean-reverse price processes used to model stochastic dynamics of energy prices.
Для багатовимірних марковських процесів цін розглядаються опціони американського типу з функцією виплат, яка має поліноміальну швидкість зростання. Представлені результати збіжності для оптимального прибуткового функціоналу від опціону американського типу для збурених багатовимірних марковських процесів. Ці результати застосовуються до наближень деревоподібними алгоритмами опціонів американського типу для експоненціальних багатовимірних броунівських цінових процесів і цінових процесів повернення до середнього значення, які використовуються при моделюванні стохастичної динаміки цін на енергію.
