У статті досліджено взаємозв"язок динаміки прибутків фондового ринку Угорщини та 6 інших європейських країн: Австрії, Франції, Німеччини, Великої Британії, Чехії та Словенії. За результатами аналізу даних за 1997-2010 рр. методом DCC-GARCH зроблено висновки, що: 1) взаємозміни на угорському та інших європейських ринках залежать від фактору часу;| 2) для усіх розглянутих ринків характерним є ефект пересування прибутків з ринку на ринок.
We examine the comovement and spillover dynamics between returns of Hungarian and 6 Europe stock markets (Austrian, French, German, UK, Czech and Slovene). Applying DCC-GARCH for the period 1997-2010 we find that: i) comovement between Hungarian and Euivpean stock markets is tim varying; ii) there are significant return spillovers between Hungarian and other European stock markets.
З 31.12.2014 по 01.03.2015 Наукова бібліотека читачів не обслуговує.
