Досліджено проблему премії за валютний ризик на фінансовому ринку України. Дослідження здійснене на підставі статистичного аналізу інформації по ринку банківських кредитів та депозитів за 1997-2000 рр. Результати дослідження свідчать про наявність прогнозованої складової надлишкової доходності валютних кредитів та депозитів порівняно з гривневими, що може пояснюватись існуванням премії, що компенсує учасникам ринку валютний ризик.