У статті досліджено взаємозв"язок між індексом акцій біопаливних компаній і ф"ючерсами пшениці, інших зернових, сої, а також нафти та з Балтійським індексом. Дані беруться з 01.01.2005 до 11.03.2008, що є повним періодом; від 04.09.2007 до 11.03.2008 -поточний період. Використано одиничний корінь і коінтеграція Йохансена для вивчення довгострокового взаємозв"язку і модель корегування рівності векторів, імпульсна реакція та аналіз відхилень - для короткострокового. Доведено наявність довгостроковихвзаємин рівності. Протягом повного періоду ціна на нафту має найбільший вплив, проте, протягом поточного періоду ціна на зерно має більше значення.
